Hillenbrand rachète la division Schenck Process pour 730 millions de dollars

La transformation se poursuit pour Hillenbrand Inc., basée à Batesville, dans l'Indiana, qui a acquis l'activité Food and Performance Materials (FPM) du fabricant d'équipements industriels Schenck Process Group pour 730 millions de dollars afin d'accroître son envergure sur les marchés finaux de l'alimentation, des plastiques et des produits chimiques.

Basée à Kansas City, FPM produit des équipements de traitement et des systèmes d'alimentation, de filtration, de cuisson et de manutention dans des installations aux États-Unis, au Royaume-Uni, en Thaïlande et au Brésil qui emploient environ 1 300 personnes.

Environ 65 % des ventes de FPM sont destinées au marché alimentaire, dont près de la moitié aux aliments pour animaux de compagnie, le reste étant lié aux produits chimiques et aux matériaux de performance.

"Bien que ces marchés puissent sembler différents, ils partagent en fait une colonne vertébrale commune de produits, de technologies et d'exigences de traitement similaires", a déclaré le président et chef de la direction de Hillenbrand, Kim Ryan, lors d'une conférence téléphonique le 24 mai au sujet de la quatrième acquisition de la société depuis juin 2022.

FPM, autrefois une société de portefeuille de Blackstone, devrait générer 540 millions de dollars de ventes pour l'année civile 2023, ce qui ferait grimper les ventes de Hillenbrand à environ 3,3 milliards de dollars, dont plus de 25 % provenant des marchés de l'alimentation et du recyclage.

Hillenbrand s'est développé sur ces marchés, en achetant le fournisseur d'équipements d'extrusion alimentaire Gabler en juin 2022, suivi du fournisseur d'équipements de recyclage des plastiques Herbold en septembre, du fournisseur de mélange et d'automatisation Linxis Group en octobre, puis du fournisseur d'équipements de transformation alimentaire Peerless en décembre.

Elle possède le fabricant de machines de moulage par injection Milacron depuis 2019.

Toujours en décembre, Hillenbrand a annoncé qu'il vendait sa filiale d'inhumation et de crémation de Batesville à une filiale de la société de capital-investissement LongRange Capital pour 761,5 millions de dollars.

"Au cours des 12 derniers mois, nous avons cédé notre segment des soins de la mort et acquis des entreprises industrielles de haute qualité qui desservent de grands marchés finaux attrayants qui sont soutenus par des tendances de croissance séculaires à long terme", a déclaré Ryan. "Ces actions ont considérablement transformé Hillenbrand en un leader mondial des solutions de traitement industriel hautement techniques et critiques."

L'équipement FPM complète le segment d'activité Advance Process Solutions (APS) de Hillenbrand, en particulier les gammes de marques Coperion pour la production de granulés et Linxis pour le traitement des ingrédients.

"Cela nous permettra de générer des avantages d'échelle supplémentaires dans de nombreuses fonctions clés, telles que l'ingénierie, la fabrication et l'approvisionnement, tout en créant une valeur ajoutée pour nos clients grâce à une offre plus complète", a déclaré Ryan.

30 % supplémentaires des ventes de FPM sont générées par une activité rentable et récurrente de pièces et de services après-vente.

"Nous sommes ravis de pouvoir construire une échelle supplémentaire dans cette partie stable et attrayante de notre entreprise", a déclaré Ryan.

Les responsables de Hillenbrand ont également identifié 20 millions de dollars de synergies de coûts attendues dans les opérations administratives et de fabrication avec FDM, qui compte des employés principalement aux États-Unis et au Royaume-Uni.

À certains moments, Hillenbrand et FDM ont été clients l'un de l'autre, a également déclaré Ryan, notant que FDM se concentre davantage sur l'alimentation et la manutention des matériaux, tandis que Hillenbrand a une large empreinte dans le mélange et l'extrusion.

"Beaucoup de nos systèmes ont des capacités de filtration et ils sont l'un des fournisseurs auprès desquels nous achetons. Parfois, ils ont besoin de capacités d'extrusion ou de mélange et ils peuvent nous sous-traiter certaines pièces et pièces de ces systèmes. Vous pouvez voir comment cela pourrait se combiner. ", a déclaré Ryan.

FDM bénéficiera également des services mondiaux partagés de Hillenbrand pour les finances, les technologies de l'information, la gestion des approvisionnements et l'ingénierie.

"Nous voyons des avantages supplémentaires sur le plan commercial grâce à des opportunités de vente croisée et à une nouvelle expansion du marché", a déclaré Ryan.

Le PDG de Schenck Process Group, Keith Cochrane, a déclaré que Hillenbrand ferait un bon foyer pour FPM.

"Après la vente de notre activité minière à Sandvik l'année dernière, la vente de notre activité Alimentation et Matériaux de Performance à Hillenbrand marque la dernière étape de la création de trois activités distinctes et autonomes. Suite à la finalisation de cette transaction, Schenck Process continuera d'être un fournisseur leader de solutions de processus pour les applications critiques avec un accent sur les marchés EMEA et asiatique offrant aux clients une combinaison unique de produits individuels, de solutions intelligentes et un savoir-faire approfondi en matière d'applications sur un certain nombre de marchés finaux, y compris les infrastructures, les produits chimiques et les plastiques ", a déclaré Cochrane dans un communiqué de presse.

Jay Brown, président de l'activité FPM, a ajouté : « Dans le cadre du segment Advanced Process Solutions de Hillenbrand, nos offres existantes seront renforcées et accéléreront la croissance dans les industries et marchés clés du monde entier. » L'équipe de direction commerciale Schenck Process Food and Performance Material Je ne pourrais pas être plus content."

L'accord devrait être conclu au cours du quatrième trimestre fiscal de Hillenbrand, qui se termine le 30 septembre.

En plus d'APS, Hillenbrand possède un segment Molding Technology Solutions (MTS) vendant des machines et équipements de marques Milacron, Mold Masters et DME.

Schenck Process Group, société mère de l'activité FPM, a son siège social à Darmstadt, en Allemagne.

Avez-vous un avis sur cette histoire ? Avez-vous des idées que vous aimeriez partager avec nos lecteurs ? Plastics News aimerait avoir de vos nouvelles. Envoyez votre lettre à l'éditeur à [email protected]

S'il vous plaît, mettez une adresse email valide.

Veuillez saisir votre adresse e-mail.

Veuillez vérifier le captcha.

Veuillez sélectionner au moins une newsletter pour vous abonner.

Voir le fil de discussion.